在投资领域，夏普比率（Sharpe Ratio）是一个广泛使用的指标，用于评估投资组合的风险调整后收益。它由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普（William Sharpe）提出，旨在帮助投资者理解投资回报与其承担风险之间的关系。
夏普比率的计算公式为：
夏普比率 = (投资组合的平均收益率 - 无风险收益率) / 投资组合的标准差
在这个公式中，投资组合的平均收益率是指投资组合在一定时期内的平均回报率；无风险收益率通常指的是国债收益率，代表投资者在不承担风险的情况下可以获得的收益；投资组合的标准差则是衡量投资组合收益波动性的指标，反映了投资组合的风险水平。
通过夏普比率，投资者可以比较不同投资组合的风险调整后收益。一般来说，夏普比率越高，意味着在承担相同风险的情况下，投资组合能够提供更高的收益。反之，夏普比率越低，则表明投资组合的收益与其承担的风险相比并不理想。
为了更直观地理解夏普比率的指导意义，我们可以通过以下表格来比较不同投资组合的夏普比率：
从表格中可以看出，尽管组合A和组合C的平均收益率较高，但它们的夏普比率却低于组合B。这意味着在承担相同风险的情况下，组合B能够提供更高的风险调整后收益。因此，对于追求稳健收益的投资者来说，组合B可能是更好的选择。